巨量需求即將砸下，晶圓產(chǎn)能又被掐死

經(jīng)過一個(gè)多季度的庫存調(diào)整，中國智能手機(jī)品牌將會(huì)在6月完成中低端產(chǎn)品的庫存消化，下半年高端機(jī)器銷售目標(biāo)高看一步，供應(yīng)鏈將重新啟動(dòng)拉貨動(dòng)能。自從蘋果iPhone7帶動(dòng)雙攝像頭設(shè)計(jì)風(fēng)靡，華為、金立、小米、OPPO、VIVO等幾大出貨巨頭高端機(jī)器清一色的采用雙攝像頭賣點(diǎn)，正式成為安卓高端旗艦標(biāo)配，并進(jìn)一步向中端市場(chǎng)滲透。而三星下半年也將在NOTE 8上搭載雙攝像頭功能抗衡iPhone 8，中興、聯(lián)想、ODM自主品牌也將推出雙攝手機(jī)進(jìn)軍海外市場(chǎng)。

如此龐大的市場(chǎng)需求將直接引爆CMOS影像傳感器和相關(guān)模組供應(yīng)鏈，下半年開始，CIS（手機(jī)相機(jī)傳感器）組件將一掃陰霾、炙手可熱。尤其是5M以上的CIS，一直處于供貨吃緊的狀況，CIS將不可避免地迎來新一輪的缺貨潮。

目前，索尼依然是市場(chǎng)、生產(chǎn)和技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，三星和豪威科技則緊隨其后，并保持著強(qiáng)有力的競(jìng)爭實(shí)力。而中國CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步相對(duì)較晚，依托智能手機(jī)的巨大市場(chǎng)需求，國內(nèi)廠商主要憑借其較強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速搶占中低端市場(chǎng)。從現(xiàn)階段的市場(chǎng)情況來看，在2M及以下規(guī)格的產(chǎn)品市場(chǎng)上，國內(nèi)CMOS傳感器已經(jīng)牢牢占據(jù)80%以上的份額；另外，5M和8M的產(chǎn)品線也已經(jīng)和國際公司開始正面交鋒，目前正在不斷擴(kuò)大份額。不過，國內(nèi)廠商正在從中低端產(chǎn)品向高像素產(chǎn)品突破。

去年開始，繼放棄CCD圖像傳感器后索尼宣布不再涉及8M以下市場(chǎng)，5M以下市場(chǎng)成為兵家必爭之地，中低端CIS市場(chǎng)（8M以下）經(jīng)歷了一次慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，SK海力士、比亞迪微電子、臺(tái)灣奇景都加入戰(zhàn)團(tuán)。國產(chǎn)IC廠商格科微和思比科混戰(zhàn)，低端手機(jī)攝像頭芯片單價(jià)底線跌破0.73美金，可以說去年國產(chǎn)CIS芯片廠商基本都沒怎么賺到錢，反而讓SK海力士在8M做大。

國產(chǎn)CIS芯片的代工業(yè)者為中芯國際，封裝測(cè)試廠商為晶方科技、華天科技等。由于CMOS圖像傳感器使用的是通用半導(dǎo)體工藝，和Memory、AP、指紋、邏輯器件等IC和元器件共用類似的wafer制程和fab產(chǎn)線。晶圓價(jià)格和封裝原料價(jià)格都已上漲，F(xiàn)ab整體產(chǎn)能不足，指紋IC和電源管理IC又霸占產(chǎn)能，價(jià)格壓力和降低生產(chǎn)成本，將是近期國內(nèi)圖像傳感器廠商所面臨的最大挑戰(zhàn)。不過，有監(jiān)控、車用半導(dǎo)體、手機(jī)市場(chǎng)需求支撐，CMOS芯片下半年價(jià)格將跌無可跌，2015年CMOS缺貨行情恐怕又要上演。

索尼擴(kuò)產(chǎn)，三星、SK海力士騰空內(nèi)存工廠備戰(zhàn)

日系索尼（Sony+東芝）依舊稱霸CIS芯片食物鏈頂端，創(chuàng)出近20年來的利潤新高，已經(jīng)于一季度開始增產(chǎn)約10%圖像傳感器，將月產(chǎn)量提高至約8萬枚以上（按300毫米晶圓換算），優(yōu)先供應(yīng)給蘋果和中國手機(jī)廠商。此前，索尼收購了東芝的圖像傳感器業(yè)務(wù)，進(jìn)一步增強(qiáng)了其傳感器業(yè)務(wù)的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，東芝在1um像素產(chǎn)品具有極強(qiáng)的競(jìng)爭力。索尼也將中國相機(jī)工廠出售給深圳歐菲光，歐菲光為索尼傳感器模組主要供應(yīng)商。隨著雙攝像頭需求變旺盛，雙方或?qū)⑦M(jìn)一步合作。目前來看，供應(yīng)鏈并未傳出缺貨漲價(jià)信息，索尼作為大型原廠并不會(huì)輕易的漲價(jià)，其它廠商自然不敢有所動(dòng)作。不過，此前索尼CMOS缺貨讓三星搶走不少中國客戶。索尼臺(tái)灣主要代理商為尚立、大聯(lián)大，索尼中國主要代理商為帕太電子。

韓系三星和SK海力士緊隨其后。據(jù)韓媒報(bào)道，相比較于DRAM\NAND存儲(chǔ)器產(chǎn)品，CIS芯片在三星、SK海力士等韓廠的地位相比較低，不過，長期以來以來受“冷落”的CIS事業(yè)迎來轉(zhuǎn)機(jī)。三星將全力沖刺中國大陸客戶（13M），大舉擴(kuò)充包含CIS等系統(tǒng)芯片設(shè)計(jì)人力超過千名，有意提升系統(tǒng)半導(dǎo)體市場(chǎng)競(jìng)爭力；三星計(jì)劃將部分DRAM產(chǎn)線轉(zhuǎn)生產(chǎn)CIS，將生產(chǎn)已上軌道的DRAM轉(zhuǎn)生產(chǎn)CIS，有意強(qiáng)化非存儲(chǔ)器產(chǎn)品競(jìng)爭力。SK海力士收編CIS芯片供應(yīng)商硅文件后（8M-5M），投建12寸廠并加速2017年13M像素SIX芯片研發(fā)，騰出M10DRAM生產(chǎn)設(shè)備用于生產(chǎn)CIS，躍升為全球第六大CIS廠商。擎亞為三星大中華代理，LG主要負(fù)責(zé)模組生產(chǎn)。

本土廠商北京豪威領(lǐng)銜，雖和北京君正并購失敗，但思比科與OmniVision合并未受影響，OV是BSI技術(shù)和CSP封裝技術(shù)的發(fā)明者，雙方主要合作開發(fā)BSI+Stacking高端產(chǎn)品，OV負(fù)責(zé)工藝平臺(tái)開發(fā)，思比科負(fù)責(zé)性價(jià)比產(chǎn)品與客戶對(duì)接。格科微方面，目前已經(jīng)站穩(wěn)5-2M市場(chǎng)，全力沖刺8M市場(chǎng)，13M芯片也蓄勢(shì)待發(fā)，產(chǎn)品打入華為供應(yīng)鏈。銳芯微、長光辰芯主做小眾CMOS傳感器市場(chǎng)，出貨不大。中國廠商基本壟斷了手機(jī)攝像頭模組市場(chǎng)，歐菲光、舜宇和丘鈦前三甲占比60%以上市場(chǎng)。

其它，排名CMOS市場(chǎng)前十之列的安森美半導(dǎo)體在繼收購了Truesense Imaging和Cypress半導(dǎo)體的圖像傳感器業(yè)務(wù)之后，又收購了Aptina Imaging（美光CMOS業(yè)務(wù)），亦大幅提升了其傳感器業(yè)務(wù)，包括14M-2M全產(chǎn)品線。ST意法半導(dǎo)體的CMOS產(chǎn)品主要應(yīng)用于工業(yè)和車用市場(chǎng)以及TOF傳感器業(yè)務(wù)，英飛凌則專注于3D相機(jī)芯片供應(yīng)。臺(tái)灣奇景重點(diǎn)放在提供3D感測(cè)相機(jī)方案提供上，提供整合的結(jié)構(gòu)光模塊和3D景深算法芯片。

工藝方面，更高分辨率、更小像素尺寸的追逐，CMOS圖像傳感器的技術(shù)革新也從來沒有停止。目前，國外主流平臺(tái)是12寸，BSI或BSI+Stacking工藝支持，制造1.12um及更小像素；本土大多為8寸FSI工藝，像素尺寸為1.4um。另外，全尺寸30fps預(yù)覽對(duì)Sensor的功耗要求也很高。要實(shí)現(xiàn)像素的小型化，確保靈敏度和飽和電子數(shù)的像素結(jié)構(gòu)很重要。同時(shí)，為了確保顏色再現(xiàn)性和分辨率，需要相鄰的像素信號(hào)不混合的結(jié)構(gòu)。SONY、三星、OmniVision這三大圖像傳感器廠商提供領(lǐng)先的像素靈敏度、量子效率和低傳感器噪聲的高品質(zhì)的圖像，同時(shí)推出了相應(yīng)的PDAF傳感器，應(yīng)對(duì)客戶在深景、3D等圖像新需求。

未來五年CMOS芯片市場(chǎng)，大有可為

雙攝像頭正在推動(dòng)CMOS圖像傳感器產(chǎn)業(yè)增長，前置攝像頭正在醞釀變革。圖像技術(shù)的革命將改變生物識(shí)別、機(jī)器視覺、影視娛樂、安防監(jiān)控、智能交通、生物醫(yī)療等眾多領(lǐng)域。

英國市場(chǎng)研究公司Smithers Apex的一份最新報(bào)告顯示，在未來的五年內(nèi)，全球圖像傳感器市場(chǎng)的規(guī)模將有望超過200億美元。報(bào)告指出，2014年，全球圖像傳感器的銷售量為160萬片，預(yù)計(jì)到2022年，全球圖像傳感器的銷量將接近410萬片。

據(jù)IC Insights報(bào)告顯示，汽車電子、安防監(jiān)控、醫(yī)療及圖像識(shí)別系統(tǒng)正在取代智能手機(jī)和數(shù)碼相機(jī)成為CMOS圖像傳感器的增長動(dòng)力。報(bào)告預(yù)測(cè)，2020年CMOS市場(chǎng)規(guī)模將從2015年的99億美元成長至152億美元，換算年復(fù)合成長率達(dá)9%。智能手機(jī)市場(chǎng)是占比最大的一項(xiàng)。

根據(jù)Yole Development的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，CMOS傳感器2015年的市場(chǎng)規(guī)模為103億美元，2015年至2021年的復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到10.4%，屆時(shí)整個(gè)市場(chǎng)價(jià)值有望達(dá)到188億美元。

根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2017年手機(jī)CIS芯片市場(chǎng)，2M以下的產(chǎn)品將占35%左右，5M/8M占50%左右，12M以上占15%左右。