三星庫(kù)存告急，三大工廠同期擴(kuò)產(chǎn)

三星電子集團(tuán)旗下零部件供應(yīng)商三星電機(jī)公布最新財(cái)報(bào)，公司第二季度營(yíng)收15.3億美元，其中智能手機(jī)相機(jī)模組和高端多層陶瓷電容器（MLCC）貢獻(xiàn)大量銷售額。三星電機(jī)指出，下半年，相機(jī)模組和MLCC產(chǎn)品將擴(kuò)大智能手機(jī)客戶。由于中國(guó)新能源汽車和全球高端智能手機(jī)用MLCC需求大增，三星電機(jī)計(jì)劃提升MLCC部門的盈利水平，決定增加資本支出8.5億元人民幣，在釜山工廠增加工業(yè)和汽車專用產(chǎn)品線，在菲律賓和中國(guó)天津工廠增設(shè)MLCC生產(chǎn)線應(yīng)對(duì)智能手機(jī)等消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)。韓媒報(bào)道顯示，半導(dǎo)體市場(chǎng)長(zhǎng)期繁榮之際，應(yīng)用于保障芯片穩(wěn)定運(yùn)行的元器件MLCC的身價(jià)也跟著跑。MLCC的材料、制造技術(shù)、設(shè)備、工藝等進(jìn)入壁壘在提高，是中國(guó)企業(yè)仍無(wú)法逾越的障礙。由于OLED手機(jī)S8出貨刺激，以及消費(fèi)電子旺季來(lái)臨，三星電子自用MLCC庫(kù)存水位或已告急，外部采購(gòu)價(jià)格不斷攀高，加上日廠退出且交期延長(zhǎng)，需求端訂單接滿，今年上半年以來(lái)，三星電機(jī)在釜山、菲律賓和中國(guó)天津工廠全面啟動(dòng)擴(kuò)大生產(chǎn)。

中高性能MLCC需求大幅增加，日廠價(jià)格快速上漲，特別是車用和智能手機(jī)用的高性能MLCC需求增長(zhǎng)顯著。眾所周知，中高端MLCC市場(chǎng)主要由日本企業(yè)主導(dǎo)，2016年上半年開始，羅姆、TDK、村田、京瓷、太陽(yáng)誘電、貴彌功、NIC等企業(yè)產(chǎn)能大幅轉(zhuǎn)向車用半導(dǎo)體。公開數(shù)據(jù)顯示，汽油車、智能手機(jī)用量為3000多個(gè)，增長(zhǎng)約5倍；電動(dòng)汽車使用MLCC數(shù)量達(dá)到12000顆，增長(zhǎng)約20倍。

此外，三星、蘋果下半年都將推出“8”系列手機(jī)，中國(guó)高端智能手機(jī)扎堆下半年發(fā)布，機(jī)型多樣化，MLCC容量還將會(huì)增加。下半年開始，MLCC供應(yīng)不足將持續(xù)到2018年，供求失衡嚴(yán)重，還在不斷增大。

MLCC交期3-6個(gè)月，缺貨持續(xù)旺到年底

供應(yīng)鏈消息顯示，傳統(tǒng)旺季拉貨，臺(tái)灣被動(dòng)元件大廠7月營(yíng)收強(qiáng)滾滾，包括有國(guó)巨、奇力新、華新科、凱美、禾伸堂、信昌、旺詮、達(dá)方營(yíng)收同比大幅增長(zhǎng)。日前，被動(dòng)元件廠商臺(tái)灣達(dá)方董事長(zhǎng)蘇開建表示，由于日本被動(dòng)元件大廠停產(chǎn)退出，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤(rùn)更加豐厚的車用產(chǎn)品，目前MLCC供應(yīng)持續(xù)吃緊，整體交期3-6個(gè)月，供需狀況將持續(xù)到2018年上半年。

公開資料顯示，達(dá)方被動(dòng)元件主要產(chǎn)能在中國(guó)，旗下蘇州達(dá)方電子有限公司成立于1999年5月，投資總額4700萬(wàn)美金，目前員工約有15000人。公司現(xiàn)位于占地400畝地的達(dá)方科技園內(nèi)?，F(xiàn)階段公司主要產(chǎn)品為鍵盤(Keyboard)、鼠標(biāo)（Mouse）、表面粘著型變壓器（SMD）、電壓變換器(Inverter)、壓控震蕩器（VCO）和多層陶瓷電容（MLCC）。由于需求吃緊，國(guó)巨展開過(guò)兩波產(chǎn)品售價(jià)調(diào)漲，第一波漲價(jià)在4月20日，三成MLCC和R-Chip產(chǎn)品價(jià)格調(diào)升10%；第二波漲價(jià)在6月19日，價(jià)格調(diào)漲幅度約15%至30%或甚至更高，視實(shí)際品項(xiàng)而定。產(chǎn)業(yè)分析認(rèn)為，被動(dòng)組件需求大增，市場(chǎng)供需失衡，其它廠商也迅速跟進(jìn)，通知代理商和客戶調(diào)高了產(chǎn)品的價(jià)格，預(yù)期將可延續(xù)至今年底。

據(jù)悉，國(guó)巨在2016年對(duì)MLCC和R-Chip擴(kuò)產(chǎn)幅度為10%~15%，已于今年5月開出；下半年R-Chip與MLCC將再擴(kuò)產(chǎn)10%~15%，將陸續(xù)開出，至2018年第1季新產(chǎn)能可完全開出。

此外，除了iphone8等智能手機(jī)需求外，Tesla Model 3供應(yīng)鏈也來(lái)拉貨，MLCC下半年行情不停，其它緊俏被動(dòng)元件如鉭電容、一體成型扼流器(Mini Molding Choke）等也已受到波及。截至目前，AVX鉭電容依然是市場(chǎng)搶手貨，Molding choke應(yīng)用從NB擴(kuò)大至服務(wù)器、Data Center（數(shù)據(jù)中心）、網(wǎng)通、工業(yè)、車用領(lǐng)域，出貨量同比去年跳增。

MLCC市場(chǎng)容量巨大，風(fēng)華高科巨資擴(kuò)產(chǎn)

MLCC（Multi-layer Ceramic Capacitors）是片式多層陶瓷電容器英文縮寫。是由印好電極（內(nèi)電極）的陶瓷介質(zhì)膜片以錯(cuò)位的方式疊合起來(lái)，經(jīng)過(guò)一次性高溫?zé)Y(jié)形成陶瓷芯片，再在芯片的兩端封上金屬層（外電極），從而形成一個(gè)類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體，故也叫獨(dú)石電容器。

MLCC除有電容器"隔直通交"的通性特點(diǎn)外，其還有體積小，比容大，壽命長(zhǎng)，可靠性高，適合表面安裝等特點(diǎn)。隨著MCLL可靠性和集成度的提高，其使用的范圍越來(lái)越廣，廣泛地應(yīng)用于各種軍民用電子整機(jī)和電子設(shè)備，如電腦、電話、程控交換機(jī)、精密的測(cè)試儀器。是被動(dòng)電子元件中使用最為廣泛、用途最廣、使用量最大的電子元件。

據(jù)Rohm數(shù)據(jù)，2005年以來(lái)1206/0805/0603/0402等大尺寸MLCC的市場(chǎng)占有率持續(xù)下降，0201/01005甚至更小尺寸MLCC的市場(chǎng)占有率持續(xù)增長(zhǎng)，2025年有望突破40%。目前，全球全面掌握01005型MLCC技術(shù)的企業(yè)不足20家，產(chǎn)品價(jià)格達(dá)到每千片145-178元，是0402/0603規(guī)格的十多倍，擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)享有高額利潤(rùn)。受益智能手機(jī)市場(chǎng)，一部普通4G手機(jī)需要300-400顆MLCC，iPhone7用量更達(dá)到1000顆，且多為小尺寸，MLCC有望穩(wěn)健增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2020年全球市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)115億美元，5年CAGR為5%，高于行業(yè)平均增速。

中國(guó)大陸已經(jīng)成為了被動(dòng)器件產(chǎn)業(yè)最大的下游市場(chǎng)。2015年，單中國(guó)市場(chǎng)， MLCC市場(chǎng)容量就已經(jīng)超過(guò)400億人民幣。匯率波動(dòng)、人工物流成本升高，中國(guó)每年MLCC進(jìn)出口逆差卻高達(dá)190億人民幣，甚至超過(guò)IC貿(mào)易逆差。

本土廠商方面，風(fēng)華高科針對(duì)市場(chǎng)最缺貨的MLCC提出產(chǎn)能倍增計(jì)劃，明年將投入巨資擴(kuò)產(chǎn)，單月產(chǎn)能有機(jī)會(huì)由目前百億顆以下，一口氣拉升至200億顆。宇陽(yáng)2015下半年已量產(chǎn)01005 0.1uF；2016年中，宇陽(yáng)已啟動(dòng)008004超微型MLCC的預(yù)備研發(fā)工作。