深天馬A：計(jì)提壞賬1.76億元

2月5日晚間深天馬A公告顯示，公司對單項(xiàng)金額重大,單獨(dú)進(jìn)行減值測試計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約1.76億元(未經(jīng)審計(jì)),主要為個(gè)別客戶未能按照與公司約定的付款日履行付款義務(wù)。公司已及時(shí)積極通過合法合規(guī)的手段采取了資產(chǎn)保全等應(yīng)對措施。

此前金立董事長劉立榮接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)表示,深天馬A已經(jīng)申請對金立采取資產(chǎn)保全措施,申請保全資產(chǎn)約1.75億元。對照來看,深天馬A單項(xiàng)計(jì)提的1.76億元壞賬應(yīng)為踩雷金立資金鏈危機(jī)所致。

據(jù)悉,深天馬A是金立重要的手機(jī)顯示屏供應(yīng)商之一。2017年金立推出了八款全面屏手機(jī)，覆蓋高、中、低檔全線產(chǎn)品，金立公開表示其產(chǎn)品屏幕主要來自三星和天馬。

根據(jù)深天馬A發(fā)布《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》,在2017年1月1日,公司應(yīng)收賬款賬面余額約20億元(經(jīng)審計(jì)),壞賬準(zhǔn)備金額為4205.68萬元(經(jīng)審計(jì))。至2017年12月31日,公司應(yīng)收賬款賬面余額為35.58億元(未經(jīng)審計(jì)),壞賬準(zhǔn)備金額為2.28億元(未經(jīng)審計(jì))。

公告還表示,本次計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額是公司財(cái)務(wù)部門初步測算的結(jié)果,最終計(jì)提金額以及對公司損益的影響將以年度審計(jì)確認(rèn)后的結(jié)果為準(zhǔn),尚需提交公司董事會審議,不會對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大影響。

在金立曝出資金鏈問題后,1月20日,有投資者在互動(dòng)易平臺向深天馬A提問“公司對金立的應(yīng)收賬款有多大規(guī)模?金立是否有欠款?有無財(cái)產(chǎn)保全措施?”深天馬A回復(fù)表示:“公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況一切正常,并按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求履行信息披露義務(wù)。”公司沒有指出是否受到金立的影響。

歐菲科技：計(jì)提壞賬3億元

1月30日晚間，歐菲科技發(fā)布業(yè)績修正公告，表示2017年公司凈利潤下調(diào)至10億元-11.5億元，同比增長幅度40%-60%。而在2017年10月23日晚間披露的2017年三季報(bào)中，歐菲光曾預(yù)告公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤為12.9億元至15.8億元，同比增長幅度為80%至120%。

對于此次業(yè)績下修，歐菲科技給出的解釋是基于謹(jǐn)慎性原則，對部分客戶的應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬損失3億元所致。對此，有市場人士就指出該部分壞賬有可能是受“金立事件”影響。

作為金立手機(jī)“S10”攝像頭模組的獨(dú)家供應(yīng)商，歐菲科技與金立之間的業(yè)務(wù)關(guān)系不言自明，而去年12月14日，市場傳聞歐菲科技對金立的應(yīng)收賬款因后者可能破產(chǎn)或?qū)⒊霈F(xiàn)損失，公司股價(jià)當(dāng)日盤中受此影響幾乎跌停。

盡管歐菲科技反應(yīng)迅速，當(dāng)日午間緊急召開投資者電話會議，說明公司來自于金立手機(jī)的營收占比很小，不足10%；而且對金立手機(jī)約6億元的應(yīng)收賬款已經(jīng)申請了財(cái)產(chǎn)保全，相關(guān)抵押物總體估值超過20億元，但仍未能扭轉(zhuǎn)當(dāng)日股價(jià)大幅下跌的頹勢，最終收盤跌幅超過7%。

如果最終歐菲科技實(shí)際業(yè)績落于預(yù)告區(qū)間下限附近，也就意味著整個(gè)第四季度公司“白忙活一場”。

不過，對于歐菲科技，金立方面似乎也有所不滿，“整個(gè)資金鏈危機(jī)的過程中，只有歐菲科技一家重要供應(yīng)商停止供貨，受其影響2017年12月和今年1月份貨款回籠下降較大，歐菲科技斷供45天影響了至少30億元貨款回籠，歐菲科技同時(shí)申請保全了我和我太太名下的個(gè)人資產(chǎn)。”劉立榮指出，歐菲科技的斷供對金立影響甚大。

維科精華：面臨退市危機(jī)

維科精華應(yīng)該是目前被曝受金立影響最大的供應(yīng)商。1月26日，維科精華（600152）公告，由于子公司維科電池第一大客戶金立拖欠應(yīng)收貨款8409.99萬元，公司可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

1月26日，維科精華發(fā)布公告預(yù)計(jì)2017年度公司凈利潤約在-3710萬至4700萬元，公司或?qū)⒈粚?shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。造成這一問題的原因正是踩上了金立資金鏈危機(jī)的雷，因金立拖欠了維科電池應(yīng)收貨款8409.99萬元，維科精華的命運(yùn)也突然前途未卜。

據(jù)維科精華公告，維科電池2017年度預(yù)計(jì)產(chǎn)生凈利潤約5997萬元，但因維科電池遭到金立拖欠8409.99萬元應(yīng)收貨款，如最終無法收回，最大程度可能導(dǎo)致維科電池虧損2413萬元。因?yàn)榫S科精華在2016年已經(jīng)發(fā)生虧損，若今年仍錄得虧損，維科精華股票將被“戴帽”。

目前，維科電池近日已向?qū)幉ㄊ斜眮鰠^(qū)人民法院遞交了起訴狀，起訴交易金立通信旗下兩子公司違約。公告顯示，金立通信持股100%的金卓通信和持股92%的金銘電子是維科電池2015年度和2016年度的第一大客戶。金卓通信和金銘電子長期向維科電池采購手機(jī)電池，截止到2017年12月31日，金卓通信向維科電池采購的未付款金額共計(jì)3533.37萬元，金銘電子向維科電池未付款金額共計(jì)4876.62萬元。

2018年1月8日，金立通信、劉立榮出具《擔(dān)保函》兩份，承諾對金卓通信和金銘電子的債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。維科電池認(rèn)為，金卓通信和金銘電子應(yīng)及時(shí)足額支付貨款，金立通信和劉立榮根據(jù)《擔(dān)保函》應(yīng)對債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

證券時(shí)報(bào)記者從維科精華董秘辦獲悉，該公司預(yù)約在4月12日發(fā)布2017年年報(bào)，如果金立方面能在此之前償還應(yīng)付貨款，維科精華仍能避免“戴帽”。2017年財(cái)年已過，若等不到金立方面的貨款，戴帽或難以避免，目前公司方面正積極訴訟。

維科精華重組報(bào)告書顯示，維科電池2014年前五名客戶中，聯(lián)想為第一大客戶，公司來自聯(lián)想的營收占到總營收的33%，來自金立營收占比約15%；此后來自金立的營收比重逐漸升高，至2015年金立成為維科電池第一大客戶，營收占比提升到16%；2016年隨著金立手機(jī)出貨量提升，維科電池來自金立營收由1.5億元增至3.4億元，營收占比提升至26%，同期來自第二大客戶羅馬仕科技的營收為1.7億元，占總營收比例為13%?？梢姡鹆⒛壳霸诰S科電池業(yè)務(wù)中占到權(quán)重比較大。

其他：影響有限？

在金立董事長劉立榮持股41.1%被凍結(jié)的消息傳出后，瑞信曾發(fā)表研究報(bào)告稱，旦金立陷入財(cái)政危機(jī)，將影響大陸和臺灣兩地的手機(jī)零件供應(yīng)鏈。

瑞信推算歐菲科技在金立的占比最多，其他主要供應(yīng)商也被牽涉，但相信影響有限，包括天馬微電子、信利及長盈精密，而舜宇光學(xué)及瑞聲科技主要針對領(lǐng)先品牌，同時(shí)在樂視發(fā)生債務(wù)問題后有較好的信貸控制，預(yù)計(jì)影響非常微弱。

該行也表示，金立資金鏈危機(jī)對臺灣企業(yè)的應(yīng)收賬問題應(yīng)該不大，因當(dāng)中大多涉及預(yù)制組件，故非直接與金立往來，當(dāng)中或影響敦泰科技及瀚宇彩晶股份，但可被內(nèi)地其他智能手機(jī)生產(chǎn)商的市占率增加而抵銷。

目前，長盈精密、聯(lián)發(fā)科、敦泰均已間接或直接回應(yīng)了是否受金立事件影響問題。

1月18日，長盈精密在股吧上回應(yīng)股民關(guān)于金立是否為公司主要客戶時(shí)表示：“金立非公司主要客戶，近三年與公司業(yè)務(wù)往來極少，占公司營收比重極小。”該回應(yīng)間接表示其受金立資金鏈危機(jī)影響不大。

至于臺系廠商方面，除了上述瑞信所提到的敦泰科技及瀚宇彩晶股份外，金立供應(yīng)商還包括聯(lián)詠、聯(lián)發(fā)科等IC廠商以及大聯(lián)大、文曄等分銷商。

聯(lián)發(fā)科方面表示，此為單一客戶事宜不便評論，不過此事件對財(cái)務(wù)不至造成影響。

據(jù)手機(jī)供應(yīng)鏈業(yè)者透露，臺廠供貨大陸廠商多數(shù)采用代理商交貨方式，也就是交芯片給代理商，再由代理商出貨，因此終端客戶若財(cái)務(wù)上發(fā)生問題，風(fēng)險(xiǎn)將由代理商承擔(dān)，對臺廠取得貨款不會有太大影響。

另一種情形則是臺廠確認(rèn)收到現(xiàn)金款項(xiàng)，才交貨給陸廠客戶，此舉可確保IC設(shè)計(jì)廠收帳穩(wěn)定，據(jù)悉聯(lián)發(fā)科就是采此方式，不過聯(lián)發(fā)科對實(shí)際收款模式低調(diào)沒有響應(yīng)。

據(jù)悉，聯(lián)發(fā)科手機(jī)芯片出貨金立比重并不高，營收比重約在5%內(nèi)，且聯(lián)發(fā)科的供貨收款模式采最保守安全原則，因此此事件并不對聯(lián)發(fā)科造成影響。

觸控芯片廠敦泰則指出，金立營收比重已經(jīng)很低，不到 1%，且公司是透過代理商出貨，采現(xiàn)金收付，因此對敦泰而言出貨就已收到貨款，代理商與客戶之間的問題，則由代理商處理，敦泰與金立的接觸，僅在于出貨后的后續(xù)工程支持上。

而臺灣IC分銷商則透露，先前確實(shí)有代理IC設(shè)計(jì)廠產(chǎn)品對金立出貨，但目前幾乎無業(yè)務(wù)往來。

據(jù)媒體報(bào)道，江粉磁材旗下東方亮彩也受到了金立事件影響，該公司尚未就此事作出回應(yīng)。不過，金立是東方亮彩的主要供應(yīng)商之一，去年金立辟謠高管賭博輸錢新聞曬出的劉立榮與供應(yīng)商及銀行相關(guān)人士的合影，照片中就包括東方亮彩。

至于信利，金立是其雙攝頭的主要客戶之一，據(jù)悉金立在2017年5月發(fā)布的一款搭載4攝像頭手機(jī)產(chǎn)品，信利是主要供應(yīng)商。目前信利也未就金立事件回應(yīng)，中金在線認(rèn)為影響有限，“首先金立手機(jī)銷量本身不算大，預(yù)計(jì) 2017年全球銷量 3000-4000萬部之間，且金立手機(jī)占公司收入比例較小；第二在經(jīng)歷樂視手機(jī)事件后，公司對客戶賬款管理更為謹(jǐn)慎。”

但不得不說，信利在2017年計(jì)提樂視壞賬影響5億多港元，如今若再受金立壞賬影響，那就太悲催了......

金立現(xiàn)狀：欠款或達(dá)百億

今年1月16日金立董事長劉立榮被爆41.4%股權(quán)被凍結(jié)之后，金立多起的訴訟和債權(quán)糾紛案件浮出水面。一名供應(yīng)鏈人士向媒體透露，金立對外欠款可達(dá)到百億，其中拖欠銀行86億、拖欠供應(yīng)商40多億元。

通過公開資料查詢發(fā)現(xiàn)，劉立榮多個(gè)公司陷入抵押或合同糾紛中：金銘電子2017年已有3個(gè)動(dòng)產(chǎn)抵押，債務(wù)期限到2019年2月25日，抵押權(quán)人浙江浙銀金融租賃股份有限公司；持股30.66%的東莞市金眾電子有4個(gè)動(dòng)產(chǎn)抵押，債務(wù)期限2019年8月19日，抵押權(quán)人遠(yuǎn)東國際租賃有限公司；金利科技有限公司也遭到了多個(gè)人民法院的股權(quán)凍結(jié)；劉立榮本身持有金立公司41.4%的股權(quán)也被進(jìn)行了輪候凍結(jié)；

金立持有的微眾銀行股權(quán)、南粵銀行股權(quán)以及在正在建設(shè)中的位于深圳前海的金立大廈等重要資產(chǎn)都處在資產(chǎn)凍結(jié)中。另外，因?qū)Σ糠仲~款承擔(dān)連帶責(zé)任，劉立榮及其妻子名下的個(gè)人資產(chǎn)也被供應(yīng)商申請了財(cái)產(chǎn)保全。

除此之外，劉立榮以及其各公司也在2017年1月份陷入了多起訴訟。

不過，金立董事長劉立榮在接受證券時(shí)報(bào)采訪時(shí)也承認(rèn)了金立的資金鏈危機(jī)，并透露正在積極解決問題。劉立榮表示：“引入戰(zhàn)略投資者的工作已經(jīng)有進(jìn)展，目前整體方案在談判中，現(xiàn)在還不方便透露。”在記者追問是否會放棄金立控制權(quán)時(shí)，劉立榮表示：“必要時(shí)可以。”

按照劉立榮的計(jì)劃，金立將分三個(gè)步驟來解決資金鏈問題：“首先，引入合作伙伴，確保生產(chǎn)與銷售，市場在就有未來；第二，引入戰(zhàn)略投資者，補(bǔ)充資金，增加公信力；第三，出售資產(chǎn)償債，獲取債權(quán)人支持。”

金立也在尋找微眾銀行股權(quán)和金立大廈等資產(chǎn)的接手方。

工商資料顯示，金立目前持股廣東南粵銀行9.39%的股權(quán)，認(rèn)繳金額為6.99億元。據(jù)公開資料顯示，作為微眾銀行發(fā)起成立股東之一，金立曾出資9000萬元獲得微眾銀行3%的股份。此外，金立在深圳前海合作區(qū)媽灣片區(qū)擁有一處在建金立大廈物業(yè)，根據(jù)前海管理局官網(wǎng)信息，金立大廈為1棟地上23層、地下3層，占地5776.77平方米大樓，總建筑面積54118平方米，項(xiàng)目總投資12.35億元，接近竣工。

劉立榮表示，如果把持有的微眾銀行股份和金立大廈資產(chǎn)出售，預(yù)計(jì)可以回籠70億元資金，此外南粵銀行股權(quán)估值接近20億元，這些錢可以解決當(dāng)前的資金缺口問題。但是微眾銀行的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓需要銀監(jiān)會審批通過，而金立大廈資產(chǎn)在歐菲科技、深天馬A等申請財(cái)產(chǎn)保全后處在凍結(jié)狀態(tài)，南粵銀行股權(quán)在上海唐神廣告公司申請財(cái)產(chǎn)保全后凍結(jié)。受限于此，資產(chǎn)出售的時(shí)間上難以把握。

至于公司運(yùn)營方面，劉立榮表示金立的生產(chǎn)和銷售逐漸恢復(fù)了正常，員工工資也正常發(fā)放，內(nèi)部較為穩(wěn)定。媒體從金立內(nèi)部人員了解到，之前拖欠的員工工資已經(jīng)發(fā)放，金立工廠目前也一切運(yùn)作正常。

此外，金立還在重組印度團(tuán)隊(duì)。金立全球銷售總監(jiān)David Chang表示，“我們正在重組印度團(tuán)隊(duì)，而且在不久之后將在該地區(qū)實(shí)行全然不同的商業(yè)模式。我們對于金立在印度市場取得的地位也深感激動(dòng)，并愿向所有金立忠實(shí)用戶承諾金立不會離開印度市場。”

“我不會跑路，債務(wù)會一步步償還，金立對解決這次危機(jī)是有信心的，希望能有一個(gè)寬松的環(huán)境來解決問題。”劉立榮表示。