陸廠擴產(chǎn)仍在進行，LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度將繼續(xù)提升

LEDinside的數(shù)據(jù)顯示，從2014年到2016年，這三年間LED照明出口增速下滑明顯，2014年的增長率在64%，2015年下滑至16%，2016年的出口增長率為0，LED照明對行業(yè)的驅(qū)動力明顯不足。不過，LEDinside分析師余彬指出，從中上游來看，整個LED照明行業(yè)依然處于增長態(tài)勢。

從數(shù)據(jù)來看，2016年，整個中國LED芯片市場規(guī)模增速明顯，市場規(guī)模達到139億元，同比增長9%，價格止跌。“這主要是因為在一些細分領(lǐng)域，如小間距等市場推動了整個市場量。另外，相對2015年，2016年LED芯片的價格比較穩(wěn)定，部分芯片出現(xiàn)了漲價。這也是整個市場成長的其中一個原因。”余彬說。

從整體來看，2016年中國大陸本土廠商的成長率相對較高，達到了13%。但從進口芯片來看，呈負增長態(tài)勢，下滑2%。余彬指出，這主要是因為2016年中國大陸廠商產(chǎn)能釋放較大。

隨著中國大陸廠商產(chǎn)能的提升，以及技術(shù)上與臺灣的差距越來越小，價格、交期、市場反應(yīng)迅速等優(yōu)勢明顯，2016年LED芯片國產(chǎn)率提升至76%，達到了106億元，進口則為33億元。余彬認為，隨著大陸LED芯片廠商繼續(xù)擴產(chǎn)，2017年國產(chǎn)率將繼續(xù)上升。

另外，隨著大陸廠商產(chǎn)能不斷釋放，2016年大陸芯片廠產(chǎn)值達114億元，同比產(chǎn)值成長13%。由于大陸芯片廠商性價比優(yōu)勢明顯，出口比率也有所提升，2014年，出口率為8.9%，2015年有所下滑，出口率為8.1%，2016年則提升至9.6%。

值得注意的是，LED行業(yè)洗牌一直在持續(xù)，大者恒大的局面表現(xiàn)的十分明顯，這使得LED芯片產(chǎn)業(yè)的集中度進一步提升。數(shù)據(jù)顯示，2016年前十大LED芯片廠商在整體的市場中占據(jù)了77%的份額，營收規(guī)模107億元，同比成長15%。其中，三安、晶電、華燦這前三大廠商市占率為50%，尤其是三安處于一家獨大的局面，占據(jù)了近三成的市占率。“這說明大廠的增長速度快于行業(yè)平均水平，整個行業(yè)還有進一步提升。”余彬表示，2017年陸廠仍計劃繼續(xù)擴產(chǎn)，國產(chǎn)率、產(chǎn)業(yè)集中度將繼續(xù)提升。大者恒大，LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度提升

封裝業(yè)穩(wěn)中有升 2017年將繼續(xù)洗牌

相比LED芯片產(chǎn)業(yè)，整個封裝產(chǎn)業(yè)增速相對慢一點，相比2015年，僅有緩慢提升。數(shù)據(jù)顯示，2015年LED封裝產(chǎn)業(yè)的成長率為2%，2016年整個LED封裝的市場規(guī)模達到529億元，有6%的成長。

從主要的細分領(lǐng)域來看，如車用、小間距等新興領(lǐng)域2016年依然有一定的成長。不過，這些領(lǐng)域門檻相對較高，主要由國際廠商主導(dǎo)，推動了國際廠成長。

隨著中國本土廠商不斷擴產(chǎn)，產(chǎn)能釋放，大陸封裝廠商的產(chǎn)值穩(wěn)步成長，市占也進一步提升。余彬稱，從數(shù)據(jù)來看，大陸廠的增速依然最快，2016年大陸廠的整個產(chǎn)值在395億元，同比有8%的成長，國際廠商有4%的成長，臺灣廠商則基本處于持平狀態(tài)。在市占率上，相比2015年有一個緩慢提升，為67%。產(chǎn)能釋放，大陸廠產(chǎn)值穩(wěn)步成長

當前，LED封裝大廠產(chǎn)能不斷擴大，產(chǎn)業(yè)集中度雖然沒有LED芯片產(chǎn)業(yè)集成度那么高，但依然有成長，前十大廠商市占率43%。另外，日亞化學依然繼續(xù)領(lǐng)跑，木林森緊隨其后。“預(yù)計2017年木林森會上升到第一，國星、鴻利會擠進前十。”余彬說。

當前，中國仍在繼續(xù)擴產(chǎn)，東南亞等市場需求增加。余彬進一步稱，印度、東南亞等市場需求較大，但和以往不同的是，以前是對整個燈具的需求，但近幾年由于國際制造的原因，這些市場對燈珠也有直接需求。另外，芯片廠、封裝廠的出口都有所增加。

目前，LED行業(yè)已進入平緩發(fā)展期，未來中國封裝產(chǎn)業(yè)將如何發(fā)展？余彬分析稱，總體來看，將呈現(xiàn)以下六大發(fā)展趨勢：

一是，從數(shù)據(jù)來看，2015年-2020年，LED行業(yè)CAGR為6%，2020年將達到731億元的規(guī)模。從整體市場來看，照明市場每年需求平緩增長；背光、傳統(tǒng)顯示屏領(lǐng)域衰退；車用、小間距顯示屏、植物照明燈新興細分領(lǐng)域是行業(yè)增長的主要推動力。

二是，芯片產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來拐點，封裝仍將繼續(xù)洗牌。芯片產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾年的洗牌，格局逐漸明朗，以三安、華燦為首的芯片廠，規(guī)模不斷加大，產(chǎn)業(yè)集中度上升迅速；封裝產(chǎn)業(yè)集中度雖然亦在提升當中，不過速度較為緩慢，未來幾年依然繼續(xù)洗牌。另外，芯片企業(yè)議價能力將會提升，相對的，封裝企業(yè)議價能力將會有所下滑。

三是，產(chǎn)業(yè)區(qū)域格局改變，全球封裝產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移。在芯片產(chǎn)業(yè)以及下游出海的支撐下，大陸封裝產(chǎn)能不斷加大。在市場經(jīng)營方面，或以自身品牌，或替國際廠代工，近年國際廠在中國代工的比例逐年增加。余彬認為， 如果企業(yè)想把規(guī)模快速提升，代工不失為一個辦法。但是，如果不迅速把產(chǎn)品規(guī)模做大，接下來的日子將會很難。

四是，迫于成本壓力，企業(yè)由珠三角慢慢往華東、沿海一帶轉(zhuǎn)移。余彬舉例稱，如兆馳、木林森、鴻利、天電光電等會慢慢把一部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到其他地方。另外，深圳作為全國LED企業(yè)最多的城市，企業(yè)也正慢慢外流，雷曼、聯(lián)建、洲明搬往惠州；萬潤搬往東莞；奧倫德搬往江門。雖然沒有離開珠三角，但依然說明企業(yè)有外遷需求。

五是，國際制造興起，封裝直接出口比例上升。過去需求照明燈具，現(xiàn)在需求照明的原材料，如燈珠、電源、散熱器等。從市場來看，由于技術(shù)、資金門檻低，東南亞、印度等市場大力發(fā)展下游制造，對LED器件的需求正逐步增加。

六是，行業(yè)格局逐漸明朗，企業(yè)轉(zhuǎn)型跡象明顯。目前，行業(yè)巨頭已現(xiàn)，并且主導(dǎo)地位越來越明顯。另外，除了中小型企業(yè)在轉(zhuǎn)型至其他產(chǎn)業(yè)之外，大企業(yè)也在延伸至其他產(chǎn)業(yè)，比如長方集團轉(zhuǎn)入到教育、金融領(lǐng)域，勤上光電也在向教育領(lǐng)域延伸，萬潤科技已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)+和傳媒廣告，等等。

余彬認為，未來，中國產(chǎn)業(yè)格局會形成幾大體系，如三安系、華燦系、木林森系、國星系和鴻利系等，“如果你不在這個體系里面，那你必須有很強的自我特色，否則很難在這個行業(yè)立足。在這樣的格局下，企業(yè)必須考慮清楚自己未來的位置會在哪里。”