阻容、功率、CIS、wafer、flash行情匯總

阻容

被動(dòng)元件是電子制造業(yè)最基礎(chǔ)的電子物料，年使用量已兆億顆起算，價(jià)格便宜、用料量大，通用型居多，屬于利基性市場，價(jià)格波動(dòng)低，客戶集中度高，早已被市場遺忘。不過，由于消費(fèi)性電子產(chǎn)品輕、薄、短、小的特性需求，帶動(dòng)微型元件崛起，讓被動(dòng)元件慢慢進(jìn)入景氣周期。

由于日、韓、臺(tái)等地被動(dòng)元件廠今年擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)仍非缺貨嚴(yán)重的產(chǎn)品，無助于改善缺貨，預(yù)估，在供應(yīng)端未增加產(chǎn)能情況下，今年被動(dòng)元件恐會(huì)一路缺貨至年底，因供應(yīng)端持續(xù)不足，新訂單、新客戶的交期在20周以上，是過去幾年來最長的交期。

在國巨、華新科等廠商宣布第二次漲價(jià)之后，MLCC現(xiàn)貨價(jià)呈現(xiàn)大漲，已有客戶在旺季度缺貨的預(yù)期心理之下，開始在現(xiàn)貨市場掃貨，部分規(guī)格甚至較合約價(jià)高出許多。

受R-Chip產(chǎn)能問題影響，羅姆的固定電阻器、電阻網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品缺貨。鉭電容部分貨期延長，陶瓷電容部分貨期延長。

AVX工廠出現(xiàn)過罷工，產(chǎn)能受限，另一工廠產(chǎn)能也上不去，ROHM的產(chǎn)能都被汽車booking了。MnO2鉭電容正在漲。手上有訂單、有貨的應(yīng)該可以像存儲(chǔ)器一樣大賺。雖然MLCC和polymer能替代，但一些高容產(chǎn)品還是會(huì)考慮成本原因，繼續(xù)使用Mno2鉭電容。

全球被動(dòng)元件主要生產(chǎn)廠家：美國基美(KEMET)、威世（Vishay）、約翰遜(Johanson)、Venkel、ATCeramics、Syfer；日本村田、京瓷、丸和、TDK、羅姆、太陽誘電、貴彌功、NIC、松下、Rubycon、尼吉康；韓國三星機(jī)電、三和；臺(tái)灣國巨、華新科、禾伸堂、信昌、達(dá)方、宸遠(yuǎn)、宸鑫容；大陸有名的則是宇陽、順絡(luò)電子、風(fēng)華高科、三環(huán)、火炬電子、達(dá)利凱普、香港AVX等。

功率

電源、功率器件是便攜式設(shè)備、無線系統(tǒng)和新能源汽車中延長電池壽命的關(guān)鍵，將表現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場增長。功率器件（Mosfet、IGBT、IPM）、電流轉(zhuǎn)換器、二極管等，價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)多次上漲，原廠也紛紛交期延長，全球范圍內(nèi)，目前依舊得不到改善。

發(fā)光二極管方面，CML晶體管缺貨比較嚴(yán)重，出現(xiàn)價(jià)格上漲，部分原廠交期從6-8周延長至10周。ROHM、英飛凌、TI等原廠優(yōu)先投產(chǎn)IGBT，導(dǎo)致IPM產(chǎn)能保守過去，出現(xiàn)缺貨漲價(jià)。NXP的部分ESD器件缺貨，交期超26周。

歐美日：英飛凌（IR）、TI、安森美（飛兆）、瑞薩、意法半導(dǎo)體、ADI、東芝、Vishay、ABB、AOS、恩智浦、IXYS、羅姆、富士電機(jī)、Danfoss、Starpower、三菱電機(jī)、Microsemi、NXP。

臺(tái)灣：UTC(友順)、CET(華瑞股份公司)、ANPEC(茂達(dá))、NIKO-SEMI（尼克松微）；大陸：CRRC中車、士蘭微、比亞迪微電子、光宇睿芯、芯朋微電子、樂山無線、韋爾半導(dǎo)體、上海先進(jìn)等。

國產(chǎn)IGBT還有很長的路要走，隨著中國和馬來西亞代工廠的加入，功率MOSFET制造和銷售的企業(yè)數(shù)量將會(huì)增加，器件價(jià)格也會(huì)逐漸下降。

CIS

自從蘋果iPhone7帶動(dòng)雙攝像頭設(shè)計(jì)風(fēng)靡，華為、金立、小米、OPPO、VIVO等幾大出貨巨頭高端機(jī)器清一色的采用雙攝像頭賣點(diǎn)，正式成為安卓高端旗艦標(biāo)配，并進(jìn)一步向中端市場滲透。而三星下半年也將在NOTE 8上搭載雙攝像頭功能抗衡iPhone 8，中興、聯(lián)想、ODM自主品牌也將推出雙攝手機(jī)進(jìn)軍海外市場。

如此龐大的市場需求將直接引爆CMOS影像傳感器和相關(guān)模組供應(yīng)鏈，下半年開始，CIS（手機(jī)相機(jī)傳感器）組件將一掃陰霾、炙手可熱。尤其是5M以上的CIS，一直處于供貨吃緊的狀況，CIS將不可避免地迎來新一輪的缺貨潮。

晶圓價(jià)格和封裝原料價(jià)格都已上漲，F(xiàn)ab整體產(chǎn)能不足，指紋IC和電源管理IC又霸占產(chǎn)能，價(jià)格壓力和降低生產(chǎn)成本，將是下半年國內(nèi)圖像傳感器廠商所面臨的最大挑戰(zhàn)。

主要廠商：索尼（東芝)、三星、SK海力士、北京豪威、思比科、格科微、安森美（Aptina）、比亞迪微、銳芯微、德科碼 、意法半導(dǎo)體、英飛凌、奇景等；雙攝像頭模組廠：歐菲光、舜宇、丘鈦、信利、合力泰、LG Innotek、光寶、比亞迪電子、富士康等。

wafer

近期，整個(gè)硅晶圓產(chǎn)業(yè)的漲價(jià)效應(yīng)，正快速從12寸向8寸與6寸蔓延，而且8寸的漲勢(shì)似乎更強(qiáng)，缺口更為嚴(yán)重，至于6寸也是全滿，主要是電源IC、汽車電子的需求最為強(qiáng)勁。

中國大陸半導(dǎo)體投資大增，帶來的新需求驚人，今年第1季的報(bào)價(jià)持續(xù)走揚(yáng)，第2季再度上調(diào)，半年來累計(jì)的漲幅達(dá)25～35%，且漲勢(shì)一路從12寸向8寸、6寸蔓延，甚至連測(cè)試片都漲翻天，光阻液等其它先進(jìn)制程材料也跟隨出現(xiàn)快速上漲。

由于第3季主流64層和72層3D NAND產(chǎn)能將大量開出，三星、美光、SK海力士(SK Hynix)、東芝之間的戰(zhàn)火急升溫，第三季度Polished wafer裸晶圓合約漲價(jià)幅度已經(jīng)超過20%。

晶圓代工廠發(fā)布預(yù)告指出，今年下半年來臨，8寸晶圓廠沒有剩余產(chǎn)能分配給其他客戶，生產(chǎn)線全線滿載排到年底，可能將延續(xù)至明年第二季度。

廠商估計(jì)，今年硅晶圓上半年漲幅30%，下半年雖然漲幅收斂，但估計(jì)今年漲幅也達(dá)40%以上。

主要供貨商：Silitronic、信越、勝高、環(huán)球晶圓、LG、Ferrotec、上海新昇等。

NAND、DRAM、NOR

Flash Memory閃存正迎來10年一度的超級(jí)周期。群聯(lián)董事長潘健成表示，Q3是傳統(tǒng)旺季，客戶拉貨力道逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)，需求會(huì)1個(gè)月比1個(gè)月強(qiáng)。

據(jù)了解，蘋果與三家NAND Flash大廠（三星、SK海力士、美光）都有簽訂供貨保障合約，確保下半前新機(jī)問世有足夠的存儲(chǔ)器可用，現(xiàn)在各家家半導(dǎo)體廠都因?yàn)?D NAND良率的問題，恐難以交出足夠的貨源給蘋果。

DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋表示，由于NAND在平面制程(2D/Planar NAND)面臨微縮限制，進(jìn)而轉(zhuǎn)進(jìn)垂直堆棧制程(3D/Vertical-NAND)，然而轉(zhuǎn)換期所造成的產(chǎn)能損失，導(dǎo)致供需失衡，進(jìn)而使合約價(jià)持續(xù)上揚(yáng)。DRAMeXchange預(yù)估，在2017年NAND Flash供應(yīng)都將吃緊的情況下，NAND Flash廠商營收將逐季增加。

市場缺口巨大高達(dá)20%，NOR Flash缺貨嚴(yán)重，第二季度合約價(jià)格已經(jīng)上漲20%，還將逐季上漲。臺(tái)灣旺宏表示，目前NOR Flash產(chǎn)能都被訂光，產(chǎn)能也被客戶包到了年底。

根據(jù)IC Insights的預(yù)計(jì)，2017年內(nèi)存(DRAM)價(jià)格漲幅將達(dá)到39%，閃存(Flash)漲幅也有望達(dá)到25%。

主要廠商：三星、SK海力士、美光、東芝、英特爾、宏旺、華邦、武漢新芯、兆易創(chuàng)新、群聯(lián)、華亞科等。圖表來源：行業(yè)信息及采訪整理

Microchip、ADI、TI、MAXIM…市況匯總

通常都是低庫存運(yùn)營，以前對(duì)市場的預(yù)期相對(duì)悲觀，很多原廠在備貨的時(shí)候比較保守，一旦市場情況不錯(cuò)，就倒逼原廠增加產(chǎn)能。有時(shí)候市場的實(shí)際需求跟客戶的描述有一些滯后效應(yīng)，某些客戶為了搶貨，會(huì)有些放大效應(yīng)。而原材料、物流和人工成本，原廠整合一些產(chǎn)品線做了業(yè)務(wù)分管，加上生產(chǎn)制造基地相互間可能無法有效轉(zhuǎn)產(chǎn)，交貨周期延長傳導(dǎo)至渠道就會(huì)造成產(chǎn)品漲價(jià)、缺貨。

Microchip

最近，全球最大的單片機(jī)供應(yīng)商之一的Microchip（2016年1月Microchip以35.6億美元收購Atmel）在強(qiáng)勢(shì)整頓旗下產(chǎn)品線的分銷貿(mào)易渠道，中國區(qū)受災(zāi)嚴(yán)重。小型規(guī)模的二三級(jí)代理商、分銷商、貿(mào)易商、IDH被禁止出貨，涉及相關(guān)公司數(shù)量較多（傳一百多家）。如果一旦發(fā)現(xiàn)代理商給他們出貨，沒有條件的取消代理權(quán)。

另外，NXP（飛思卡爾）、Cypress、微芯、瑞薩、ST的單片機(jī)產(chǎn)品需求旺盛，原廠交期普遍都在延長，各大廠商都在爭地盤，MCU后續(xù)行情有待觀察。（不過，根據(jù)國際電子商情分銷群友最近發(fā)布的供求信息表示，STM的比較缺）

Microsemi

停產(chǎn)料漲起來嚇?biāo)廊?，特別是一些特殊用途的料，比如此前華強(qiáng)北一盤料拍賣價(jià)高達(dá)百萬。知名軍工IC企業(yè)Microsemi美高森美旗下的愛特（Actel）FPGA出現(xiàn)高達(dá)20%漲價(jià)，可能原因是，美高森美唯一中國上海工廠關(guān)閉，接單時(shí)間已經(jīng)截止，需要全球調(diào)整貨源，缺貨將持續(xù)。

ADI

高富帥迎娶白富美，取消安富利的代理權(quán)，安富利后面的貿(mào)易商和IDH雖然轉(zhuǎn)單TI，但還是保留了ADI這條線，ADI整合Linear期間，對(duì)市場供貨比較保守，訂貨交期在12-16周，上半年部分型號(hào)采購已經(jīng)翻倍，目前看還是缺貨，國內(nèi)現(xiàn)貨前一天報(bào)價(jià)，客戶下單第二天確認(rèn)已經(jīng)沒貨了。

CYPRESS

一季度取消了安富利、北高智、益登的代理權(quán)，2017年4月24日終止了之前的協(xié)議價(jià)格，NOR Flash、RAM MCP、NAND Flash、SLC NAND部分型號(hào)隨后漲價(jià)和缺貨。32位MCU產(chǎn)品交期10-12周，部分8位MCU產(chǎn)品交貨周期從8-10周延長至16周。

MAXIM

缺貨確實(shí)導(dǎo)致了芯片成本的提高。Maxim基本上沒有什么漲價(jià)的產(chǎn)品，可能某一兩個(gè)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)類似的情況，電源管理IC、車用IC訂單量很強(qiáng)勁，貨源緊張。

TI

TI在成都有自己的晶圓廠，正在和成都政府商議擴(kuò)建，TI的供貨體系也非常完善，特別是銷售和技術(shù)支持都非常強(qiáng)悍，反應(yīng)很快，漲價(jià)、缺貨的都是一些老料，很少。

PI(Power Integrations)

原廠備貨不多，高壓電源管理IC很缺，交貨周期走長3周，Y和P系列都缺，只有個(gè)別型號(hào)不缺，市場也漲價(jià)了。

其實(shí)，看整個(gè)全球半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展，目前來看增長率基本上維持在個(gè)位數(shù)，除非未來幾年會(huì)有一個(gè)革命性的應(yīng)用爆發(fā)出來，但現(xiàn)在還看不到。所以等原廠庫存一上來，就會(huì)面臨很多不確定的市場因素。

其它原材料、LCD、芯片趨勢(shì)匯總

LCD：手機(jī)18：9全面屏，漲價(jià)10-15%，產(chǎn)能不足，國產(chǎn)1000+手機(jī)一律將采用，后面可能還要漲。

面板：LG 8.5代生產(chǎn)線工廠出現(xiàn)安全事故，停產(chǎn)兩周，65寸以上大尺寸面板一直在漲價(jià)，7月大尺寸面板恐怕又有一波上漲。

PCB：NB/手機(jī)/LCD/汽車板/HDI/航空/醫(yī)療需求來臨，鋰電池銅箔占用產(chǎn)能，PCB用銅箔的缺口擴(kuò)大，2018年才有產(chǎn)能，今年下半年旺季，加工費(fèi)又要調(diào)漲。因?yàn)镻CB電路板價(jià)格回溫，日本產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年3月份日本印刷電路板(硬板+軟板+模塊基板)產(chǎn)量較去年同月成長7.5%至125.0萬平方公尺，連續(xù)第5個(gè)月呈現(xiàn)增長。日本主要PCB供貨商有Ibiden、CMK、NOK旗下的旗勝(Nippon Mektron)、藤倉(Fujikura)、Shinko、名幸(Meiko)等。

LED：由于原材料上漲和出口增加，LED芯片、封裝在一季度連續(xù)漲價(jià)，二季度各大芯片、封裝廠都在瘋狂擴(kuò)充產(chǎn)能，并無太大漲幅，不過LED 驅(qū)動(dòng)IC一直很缺，將持續(xù)到明年Q1。

原紙：繼6月中旬普遍提價(jià)10%-20%后，紙板廠迫于成本壓力再次發(fā)出漲價(jià)或停單函。因?yàn)橘I不到瓦紙，有一家紙板廠一天內(nèi)甚至連發(fā)3張停單函。

芯片：國內(nèi)消費(fèi)級(jí)IC大廠全志科技一季度出現(xiàn)虧損，聯(lián)發(fā)科更是直接轉(zhuǎn)單GF，裸晶圓調(diào)漲沖擊IC設(shè)計(jì)公司的毛利率，國內(nèi)IC設(shè)計(jì)廠商話語權(quán)低微，易受成本波動(dòng)影響。

指紋：電容式指紋IC已經(jīng)打到1美元成本區(qū)間，技術(shù)優(yōu)勢(shì)次要，主要拼規(guī)模產(chǎn)能，匯頂卡位成功登頂，也就是說，按照晶圓廠給的代工價(jià)格，今年年底沒有拿到投資的指紋IC公司恐怕要倒閉一批。因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)太兇，老玩家新思連續(xù)收購了兩家公司，開始轉(zhuǎn)向其他市場。

顯卡：現(xiàn)在比特幣等虛擬幣熱情回落，下半年將回歸。

制造業(yè)者：訂單好，回款難

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年6月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.7%，比上月上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，該數(shù)據(jù)連續(xù)11個(gè)月位于榮枯線上方，制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快。

確能電子（深圳）有限公司總經(jīng)理彭陽軍在微博表示，制造業(yè)普遍挺忙，出口向好，國內(nèi)需求也有增長。一般情況下，下半年訂單都比上半年好。不過，回款難，今年尤甚。很多其他從業(yè)者也感慨，珠三角企業(yè)普遍很忙，但收款難。